Zweig Trading System

Vincere A Wall Street. It sarebbe preferibile che si potrebbe essere investito nel mercato quando si tratta di un toro infuriato e di essere seduto in panchina quando il mercato ha un brutto caso degli orsi questo faceva parte della strategia d'investimento di Martin Zweig , che nel suo libro del 1986, Vincere a Wall Street descritto un sistema per decidere quando si dovrebbe essere completamente investito e quando non Zweig ricorda che non si dovrebbe mai tenere scorte, anche delle migliori aziende, in un mercato orso, in quanto anche essi possono deludere. La domanda è fa il sistema Zweig ancora lavoro la crisi finanziaria bancaria del 2008 è stato certamente considerato dalla maggior parte degli economisti di essere la più grave dal momento che la crisi iniziata la Grande Depressione Anche se il sistema è stato scritto per determinare la condizione del mercato azionario degli Stati Uniti, è ancora di interesse per gli investitori di altri paesi Non solo la maggior parte altri mercati azionari del mondo sviluppato seguire i mercati azionari degli Stati Uniti, ma le politiche delle altre banche centrali come la Banca d'Inghilterra è improbabile che siano molto diverso da quello della Federal riserva in quanto dovrà affrontare le stesse condizioni e seguirà la stessa policies. Zweig s market timing System. Martin Zweig ha utilizzato un sistema di timing di mercato in gran parte basato sul rapporto tra tassi di interesse e dei corsi azionari una versione semplificata per l'utilizzo da parte dei singoli investitori è stato descritto nel suo libro Vincere a Wall Street. Can tempo gli investitori professionali di successo Market. Many non credono sistemi di cronometraggio mercato del lavoro e non li usano non ci sono costi aggiuntivi legati e le implicazioni fiscali se si compra e vendi i tuoi titoli di frequente i fondi di investimento devono essere sul mercato in ogni momento e, a differenza individui non può in un breve periodo vendere una gran parte delle loro partecipazioni e di andare in cassa ci sono costi aggiuntivi legati e le implicazioni fiscali se acquistare e vendere le vostre partecipazioni frequently. Martin Zweig ha pubblicato un bollettino di investimento, la Zweig Previsione e un certo numero di fondi comuni ed hedge che lo hanno reso un multi-milionario era un accademico con un Ph D in finanza e tenuto conferenze a Iona college e Baruch college negli Stati Uniti Zweig ha avuto un disciplinato approccio di elaborazione di calcoli numerici per investimenti sul mercato e ha inventato la put-call rapporto mercato-sentimento indicator. Martin Zweig scritto il libro Vincere a Wall Street nel 1986, che ha definito una versione semplificata del suo approccio utilizzato nella Zweig meteo che è stato progettato per gli investitori ordinari di utilizzare il sistema Zweig s reperti mercato condizioni che statisticamente danno una maggiore probabilità di guadagni Il modello per la ricerca di periodi favorevoli del mercato è finalmente abbinati ad un sistema di quote di prelievo progettato per trovare le azioni che possono aumentare di prezzo minimizzazione del rischio e la limitazione di perdita sono cruciali per la sua strategy. Zweig apparso regolarmente su televisiva PBS s settimana treet parete con Louis Rukeyser per promuovere le sue attività di investimento un visibilmente preoccupata Zweig dichiarato il 16 ottobre 1987 nel corso di questo programma TV in diretta, che mi rifugio t stato alla ricerca di un mercato orso per se io ve stato, in realtà, a mio propria mente, alla ricerca di un incidente ha continuato a dire che I don t cercare un mercato orso lungo qui guardo solo per un breve declino, ma un circolo vizioso one. By quella notte, il mercato era già stato trattura e per molti investitori che sembrava un'opportunità di acquisto rapporto tra put-call Zweig s, una misura di ribasso contro rialzista scommesse indicativi dei nervi della folla, ha mostrato segni di un potenziale di panico Zweig aveva usato le opzioni a breve il mercato e consigliato i lettori del Zweig Previsione per fare lo stesso il Dow Jones Industrial Average immerso un record 22 6 nella prossima sessione, in quello che è venuto per essere chiamato nero Monday. Trying di individuare le cause per la volatilità dei principali mercati Movements. Actually trovare la causa di un importante movimento di mercato è difficile Jeremy Azioni J Seigel per il lungo termine 2008 dice che nella stragrande maggioranza dei casi, i principali movimenti di mercato non sono accompagnati da tutte le notizie che spiega il motivo per cui i prezzi cambiano il record 22 6 un giorno calo del mercato azionario il 19 ottobre del 1987 non è associato a uno qualsiasi notizia facilmente identificabile suggerisce che non è possibile identificare le cause della maggior parte dei principali movimenti di mercato, ma Zweig aggira questo problema con il suo modello, semplicemente utilizzando tali movimenti di mercato importanti come il mercato punti di svolta nella tendenza generale della market. From 1885 - 2008, il Dow Jones Industrial Average ha avuto 126 giorni quando è stato cambiato da 5 o più, ma di questi, Seigel sostiene che solo 30 mosse più importanti possono essere identificati con un mondo specifica politica o evento economico, come ad esempio guerre, cambiamenti politici, o cambiamenti politici governativi Quindi meno di uno su quattro principali movimenti di mercato possono essere chiaramente collegati a uno specifico evento mondo diverso ragioni di un crollo del mercato sono state date dal diverso observers. Seigel mercato identifica la politica monetaria, come stato il più grande pilota singolo di questi mercato di massa focolai di euforia o la paura Quattro dei cinque più grandi si muove nel mercato azionario nel secolo scorso per i quali esiste una causa chiaramente identificabile, può essere associato direttamente con i cambiamenti nella guerra politica monetaria è di solito il più grande motore del mercato in quanto dà la più grande livello di incertezza il calo del mercato il 17 settembre 2001, è stato più del doppio del 3 5 calo che si è verificato il giorno dopo l'attacco a Pearl Harbor, ed è stato un calo maggiore un giorno che qualsiasi declino durante un periodo in cui gli Stati Uniti è stato ufficialmente war. Zweig ha utilizzato una combinazione di statistiche monetarie economiche insieme ad ampie oscillazioni di borsa che si trasformano in punti che indicano la loro influenza e la direzione che stanno prendendo il mercato azionario degli Stati Uniti Zweig esaminato la relazione tra l'azione del mercato azionario e quasi ogni immaginabile economica o indicatore di mercato questi studi hanno dimostrato Zweig che le condizioni monetarie esercitano un'enorme influenza sui tassi di prezzi delle azioni di interesse e politica della Federal Reserve è il fattore dominante nel determinare la direzione del mercato azionario s e una volta stabilite queste tendenze sono durate in media due o tre anni una tendenza al rialzo dei tassi di interesse è ribassista per le scorte e viceversa una tendenza al ribasso è rialzista La ragione è che i tassi di interesse in calo ridurre la concorrenza nel settore della produzione di altri investimenti, in particolare strumenti a breve termine, come buoni del Tesoro, certificati di fondi di deposito o di mercato monetario Quando i tassi di interesse scendono poi le scorte e dei dividendi che danno un aspetto più attraente per gli investitori costava corporazioni meno di prendere in prestito quando i tassi di interesse scendono e questo riduce una spesa importante per loro, soprattutto per i mutuatari pesanti come le compagnie aeree, servizi di pubblica utilità o di risparmio e prestiti Poiché le spese cadono, i profitti salire e Wall Street reagisce a guadagni futuri salire, gli investitori sono disposti a pagare di più per shares. The Prime rate model. The primo fattore monetario che Zweig considerato è stato il prime rate Questo è l'interesse che le banche addebitano grandi aziende che sono improbabile che andare bancarotta e sono le banche migliori clienti il ​​meno degno di credito è il mutuatario poi il più delle banche addebiterà al di sopra del tasso primario Zweig credeva che le variazioni dei tassi di interesse in genere portano a cambiamenti del mercato azionario e come il tasso primario si muove un po 'indietro altri tassi di interesse che spesso segnano solo quel punto, quando le scorte, infine, rispondono ai cambiamenti del rate. Zweig set 8 come un elevato interesse ei segnali di acquisto vengono tagliati se il tasso era al di sotto 8 e se il tasso è superiore al secondo taglio o un igienico 1 taglio il segnale di vendita è alcun aumento inferiore a 1 se il tasso è 8 o superiore Se è inferiore al secondo aumento o un intero 1 incremento Questi segnali rispetto all'indice SP 500 mostra un guadagno di 15 5 contro un acquisto e tenere la strategia di appena 7 9 Tra il 1954 e il 1995, la SP 500 è salito diciotto volte su ventidue segnali un tasso di successo del 81 Sui segnali di vendita ha dato solo 57 segnali di successo Dal 1995, l'indicatore Prime Rate non ha fatto così bene con un successo di tre segnali di acquisto e le due fallimenti hanno dato notevoli perdite il segnale di vendita è stata corretta solo una volta su tre con i due non riesce dando notevoli guadagni il problema di calcolo dell'indicatore Prime Rate è che diverse fonti hanno dato date diverse quando il primo tasso cambiato e anche i tassi differenti ho usato il Wall Street Journal come suggerito da Zweig, ma ancora trovato un po 'di differences. Fed Indicator. The Federal Reserve è la banca centrale degli Stati Uniti ed è stato istituito per assicurare la stabilità del sistema bancario statunitense la Fed s principale ruolo è quello di condurre la politica monetaria influenzando le condizioni monetarie e creditizie nell'economia nel perseguimento di prezzi massimi di lavoro stabili e tassi di interesse a lungo termine moderati principali strumenti di politica la Fed s sta impostando il tasso di sconto, il tasso dei fondi federali e requisiti di riserva i tasso di sconto è il tasso d'interesse a centrali istituzioni di deposito spese bancarie che prendere in prestito fondi da esso il tasso dei fondi federali è il tasso di interesse al quale le istituzioni di deposito privati ​​per lo più le banche si prestano saldi fondi federali presso la Federal Reserve ad altre istituzioni di deposito, di solito durante la notte E 'il banche dei tassi di interesse si addebitano reciprocamente per i prestiti La riserva obbligatoria o coefficiente di riserva obbligatoria è una regolamentazione bancaria che imposta le riserve obbligatorie ogni banca deve detenere ai depositi della clientela e note può essere utilizzato come uno strumento di politica monetaria ma come questo causerebbe liquidità immediata problemi per le banche con basse riserve in eccesso questo non è normalmente studi done. Zweig s ha mostrato che la Fed ha il maggiore impatto sul mercato azionario Zweig suggerisce che il tasso di sconto e il tasso dei fondi federali servono fondamentalmente la stessa funzione è sufficiente seguire il tasso di sconto InvestStrat ha calcolato entrambi e loro media e questo dà alcune differenze al segnale e il modello più complesso tende a dare un segnale di vendita in precedenza per il periodo recente in cui è stato utilizzato il nuovo strumento di politica di allentamento quantitativo sono stati calcolati questi cambiamenti allo stesso modo utilizzando la media arrotondata delle tre misure il modello Zweig utilizza il tasso obiettivo fissato dal Federal Open Market Committee, piuttosto che il tasso effettivo reale Zweig significava chiaramente per le modifiche a riservare pensionamenti a salire su annunci di cambiamento della politica, piuttosto che reale cambiamenti nello stesso modo come tasso dei fondi federali e tasso di sconto suggerisce Zweig che ci sono poche modifiche per obblighi di riserva e dice l'ultimo cambiamento da quando scriveva nel 1986 è stato durante l'autunno del 1981, tuttavia, i requisiti di riserva hanno solo occasionalmente in passato stato utilizzato da parte della Fed in questo modo, anche se fino a quando la sua revisione politica alla fine del 2011 aveva spesso pizzicato loro, dunque, solo grandi cambiamenti che hanno modificato riserva obbligatoria di almeno US 1 miliardo stati utilizzati per provocare un cambiamento nel modello di obblighi di riserva che sembra adattarsi Zweig s potere intention. The di strumenti di politica della Fed s è cambiato nel corso del tempo Originariamente quando la Fed ha creato nuove riserve bancarie, le banche li prestavano fuori Tali finanziamenti sono stati spesi, e il ricavato sono stati depositati presso altre banche come nuovi conti correnti Tuttavia, nel 1970 questo rapporto ha iniziato a finire con l'emergere di fondi del mercato monetario, che ha richiesto nessun requisito di riserva di riserva ai primi anni 1990, sono state cadute a zero sui depositi a risparmio, CD, e depositi di eurovaluta obblighi di riserva negli stati Uniti si applica ora solo alle operazioni depositi che sono essenzialmente conti correnti commerciali e crediti al consumo sono normalmente non è più finanziato da tali depositi bancari, ma attraverso mediante l'emissione di grandi CD denominazione Canada ha abolito il suo obbligo di riserva nel 1992 Vedi questo articolo intitolato Perché la Federal Reserve è Irrelevant. The regole per calcolo dell'indicatore Fed sono al grado ogni strumento e poi unire i punteggi un aumento è ribassista e una passeggiata dà meno un punto che cancella tutti i punti positivi questo rimane per sei mesi prima della sua influenzare svanisce Moves da parte della Fed hanno un impatto maggiore sulla prezzi delle azioni che l'effetto negativo creato serrando muove un taglio iniziale cancella un aumento in tale componente e dà due punti dopo sei mesi un punto viene scartata e il punto rimanente svanisce dopo un anno è passato Zweig testato l'indicatore Fed dal 1936, quando i requisiti di riserva sono stati introdotti, fino al 1957 Una volta che le regole sono state formulate ha testato 1958-1996, l'epoca in cui il commercio istituzionale è venuto a dominare il mercato azionario i risultati di questo periodo più tardo non differivano significativamente dai giorni precedenti il ​​estremamente rialzista modalità dell'indicatore Fed ha mostrato un aumento di 22 annualizzato con la SP 500 l'indicatore neutro ha dato un 4 un guadagno anno e l'indicatore moderatamente ribassista una perdita di 3 -0 un anno la votazione estremamente ribassista ha perso 3 4 annuo Zweig avverte che gli indicatori monetari hanno la loro maggiore impatto nei mercati rialzisti e solo un impatto moderato in conditions. How ribassista ha il voto fatto più di recente Sia il tasso di sconto e il tasso dei fondi federali ha dato l'indicatore Fed un segnale di vendita a partire da dicembre 1986 e questo è stato un aumento nel settembre 1987 molto prima il crollo del 19 ottobre 1987, tuttavia, il segnale per settembre 2008 è stato neutro prima di passare al estremamente rialzista nel mese di ottobre 2008, come la Fed aveva tagliato i tassi di interesse nel tentativo di evitare la crisis. The finanziario lungo periodo indicazione estremamente rialzista dal 20 dicembre il 1991 e il 31 maggio 1992 ha registrato un rendimento del 7 sulla SP 500, mentre il periodo di indicazione ribassista tra il 24 ago 1999 e 31 ottobre 2000 ha dato un calo del -22 l'indicatore non sempre funziona così bene come il 31 gennaio 2001 30 aprile periodo del 2002 che ha avuto un estremamente forte indicazione rialzista, ma ha dato un calo del -21 sulla SP 500 che l'indicatore Fed vede come un periodo in gran parte rialzista tra il 18 settembre 2007 e il 31 agosto 2009 ha restituito un calo del - 32 8 L'indicatore della Fed di per sé non è necessariamente un buon indicatore di un cambiamento nel mercato direction. Installment debito Indicator. The rata del debito Indicato modelli R cambiamenti nella domanda di prestiti, che ha un effetto importante sui tassi di interesse Quando la domanda di prestiti sorge mette verso l'alto pressione sui tassi e se il prezzo scende mette pressione per abbassare i tassi il problema principale con l'indicatore è che la Fed rilascia le sue cifre di tale debito denominato G19 circa sei settimane dopo I dati più recenti sono proiettate la variazione percentuale del debito rata su un anno base-to-anno è calcolato studi Zweig s lo hanno portato a credere che quando le variazioni di rata del debito scende sotto 9 è rialzista e quando superiore al 9 si sta dando un segnale di vendita Zweig Test spettacoli che acquistano i segnali danno rendimenti annualizzati di 10 6, mentre vendere mosse danno un guadagno di 5 4 C'è stato solo un lungo periodo in cui il debito rata era al di sopra 9, che era tra il marzo 1994 e il gennaio 1997 il debito rata è sceso dal maggio 2008, molto prima che la crisi finanziaria è diventata evidente ed è interessante da marzo 2009 a marzo 2011 stava dando un negativo figure. The monetario Modello Indicator. The modello monetario è semplicemente calcolato sommando i punteggi del Prime Rate, Fed e indicatori rata del debito si dà un punteggio di 0-8 tra a sei innesca un segnale di acquisto che soggiorni in vigore fino a due viene raggiunto che innesca un segnale di vendita Zweig aveva undici acquisti e dieci vende tra il 1954 e il 1986 il periodo di buy ha dato annualizzato guadagni di 15, mentre una strategia buy and hold avrebbe dato 6 5, ignorando i dividendi Il punto Zweig fa è che se l'investitore è andato in strumenti del mercato monetario in periodi di ribasso che avrebbe fatto un ritorno sostanzialmente più elevato indicatori monetari in genere hanno il loro maggiore impatto sul lato rialzista e solo moderato impatto sulla side. The ribassista quattro per cento Modello Indicator. The quattro per Modalità cent l Indicatore agisce come una misura di moto studi Zweig s gli mostrarono che le forti raffiche di mercato danno alti guadagni e ha adottato questo modello da Ned Davis nel suo sistema il modello richiede una vasta rappresentazione di cambiamenti nel mercato azionario degli Stati Uniti e utilizza il Value Line dati I dati di chiusura settimanali vengono tracciati e la variazione percentuale rispetto alla settimana precedente è calcolato il trigger sono 4 di cambiamento verso l'alto o verso il basso in una settimana il buy o vendere segnale continua finché non si verifica un cambiamento Zweig dimostra che tra il 1978 e il 1996 ci sono stati 61 buy segnali e di questi 30 o 49 sono stati redditizi Tuttavia, questi 30 acquisti redditizi prodotti profitti medi di 14 1 per il commercio i 30 mestieri perdere perso solo 3 5 Così i profitti sopraffare le perdite sui segnali poveri e ha dato un guadagno annualizzato di 16 2 da 1966-1996 Zweig avverte che perché solo di chiusura settimanale dei prezzi vengono utilizzate v'è la possibilità di una maggiore losses. The Super model. The modello monetario e il modello Momentum vengono poi combinati in finale Super Model il modello monetario può funzionare da 0 a 8 punti e per questo si aggiunge 0 punti quando il quattro per modello cento è ribasso o due punti quando il modello è rialzista quando il Super Model dà 6 punti o più è rialzista e quando cade a 3 punti o meno dà un segnale di vendita Zweig suggerisce che l'investitore potrebbe andare completamente investito sopra certi livelli e tre quarti o metà investiti in altri livelli i dati settimanali viene convertito in mensile di dare una rappresentazione di ciò che è accaduto nel corso di un mese dalla settimanale signals. The Super Model ha dato quattordici vendita segnali e quattordici buy segnali tra il 1966 e il 1996 contro l'indice di qualità scadente 500, dodici dei segnali di acquisto erano redditizie e con i perdenti dando -5 3 nel 1980-81 e -3 2 nel 1989 otto delle quattordici segnali di vendita ha portato a mercato diminuisce, con due dei cinque fallimenti che mostrano solo molto piccoli progressi Il ritorno annualizzato sui segnali di acquisto è stato di 14 5 contro 6 8 per una strategia buy and hold La SP 500 sono diminuiti del 4 5 all'anno nei periodi di vendere questo significa che un investitore dopo i segnali che hanno investito US 10.000 sarebbe aumentato a noi 490.919 un guadagno annualizzato di 13 9 una strategia buy and hold sulla SP 500 avrebbe trasformato che gli Stati Uniti 10.000 in US 222.816 un ritorno annuo di soli 10 il modello funziona ancora meglio se si potrebbe investire in una gamma più ampia di azioni, come l'indice Value Line e questo darebbe intorno a un rendimento annualizzato 18 rispetto ad appena il 5 per un buy and hold strategy. The Super Model per il periodo 1996-2013 ha dato cinque buy e quattro vendere di segnali Tre dei segnali di acquisto sono state redditizie e i perdenti hanno dato -1 5 tra giugno 02-30 giugno, 2000 e -15 tra 3 nov 2000 - 31 dicembre 2004 Tre dei quattro segnali di ribasso portato a cali di mercato con il fallimento dando un anticipo di mercato del 4 a 8 per il periodo 1 settembre 1999 10 marzo 2000 I due periodi buy lunghi hanno dato 80 6 per l'inizio del periodo nel gennaio 1997 1 settembre 1999 e il 27 7 per il 31 dicembre 2004 a fine del periodo a marzo 2013, nonostante la crisis. Zweig finanziaria s Super Model non è un'estrapolazione dei fattori attuali nel futuro, ma dice l'investitore qual è la situazione del mercato è attualmente Questo è utile dopo un cambiamento in un fattore di mercato, come un aumento di tassi di interesse di cambiare un mercato toro in un mercato orso Questo dà l'investitore una maniglia su ciò che il trend futuro è probabile che sia e quanto deve essere investito nel mercato come la Federal Reserve sa che incerto può causare gravi volatilità del mercato gli piace per segnalare i suoi cambiamenti di politica a lungo prima che accadano l'investitore può verificare il cambiamento di politica probabilmente nel modello e quindi apportare le modifiche di portafoglio, anche prima che queste politiche sono messe in effect. Zweig modello 4 di trading grazie a Ned Davis. In dottor Martin s Zweig s vincente su Wall Street presenta un idea di trading che è stato ispirato dal lavoro del suo amico Ned Davis e 'molto semplice metodo di trading basato sui dati settimanali dall'indice aritmetica Value Line le regole sono abbastanza semplici ed i risultati sono impressive. Buy comprare quando il cambio settimanale dell'indice Value Line è maggiore di 4 up. Sell Vendere quando il cambio settimanale è superiore a 4 down. Hence il nome della creatività il modello 4 Ricordati di questo sistema è stato scritto nel 1986 Allora, come pure in attesa ha fatto questo sistema do. I hanno solo dati settimanali che risale al 1992, ma il ritorno 500 non è poi così male, e visivamente il sorteggio di valore sembra tollerabile il sistema lottato entrata in 2008 con la volatilità e diversi 4 settimane provocando la whipsaw, ma guarda al valore di oggi patrimonio della curva di equità è a un alto ragazzo tutto il tempo che cosa farei per essere lì il sistema acquistato nel sulla barra 3 13 quest'anno e non è stata scossa fuori ancora dal momento che non abbiamo avuto un 4 settimanale ritracciamento yet. I inizierà il monitoraggio questo modello come parte di questo sito web in modo da poter seguire i segnali s spara molto raramente un acquisto o una vendita in media lo stare in un commercio per 34 settimane in un commercio vincente rimane in media 49 settimane, quasi un intero anno per un commercio perdente tende ad essere scosso in circa 6 settimane Finora questo sistema è stato nel commercio di corrente per 9 weeks. To monitorare questo sistema useremo l'indice aritmetica Value Line il cui simbolo per TradeStation è VAY Useremo VAY per innescare il nostro sistema e saremo noi ad acquistare RRY che è il fondo comune Ryder 2x Russell ho anche aggiunto un arresto 10 alla strategia avessimo scambiato questo sistema dal marzo sarebbe stato il nostro commercio attuale status. Submit un commento Annulla reply. Zweig Ned Davis lunga 4 System. Buy se l'indice Value Line chiude 4 per il week. Go per incassare, se l'indice Value Line chiude 4 per il week. The razionale dietro il sistema commerciale è quello di innescare lungo fuori una 4 di spinta, una mossa che di solito indica slancio rialzista il sistema tenta di catturare una massa di follow attraverso momentum. On il lato negativo di andare a incassare il sistema segna l'uscita da un 4 giù settimana, indicando slancio calante e prevede seguire attraverso weakness. I sono stati negoziazione questo sistema dal marzo del 2009 e qui ci sono i mestieri finora compravendite ho commercio il sistema utilizzando il RRY che è un Rydex 2x UWM Russel 2000 ETF. Current stato del sistema è Status. Since il sistema scambia solo il venerdì, i membri riceveranno un messaggio di avviso dopo la 16:00 EST stretta di Venerdì per una voce Lunedi se il sistema è configurato per attivare sul close. To diventare membro sufficiente registrarsi sul sito web nella colonna di destra.