Trading Xsp Opzioni

SP 500 indice Opzioni SP 500 opzioni su indici sono contratti di opzione in cui il valore di fondo si basa sul livello di standard Poors 500. una capitalizzazione indice ponderato di 500 azioni ordinarie grande società attivamente trattate negli Stati Uniti. Il contratto di opzione indice SP 500 ha un valore di fondo che è uguale al valore totale del livello dell'indice SP 500. La SP 500 operazioni di opzione indice sotto il simbolo della SPX e ha un moltiplicatore del contratto di 100. L'opzione indice SPX è un'opzione stile europeo e possono essere esercitati solo l'ultimo giorno lavorativo prima della scadenza. Mini-sized SP 500 contratti Index Option per soddisfare le esigenze degli investitori al dettaglio, i contratti di dimensioni più piccole con un valore nozionale ridotto sono anche disponibili e va sotto il nome di Mini-SPX. The Mini-SPX opzione indice commerci con il simbolo e il suo XSP il valore di fondo è ridotta a 110 ° del contratto moltiplicatore di SP 500.The per il mini-SPX rimane la stessa a 100. Come operare SP 500 Index Options Se si è rialzista sulla SP 500, si può trarre profitto da un aumento nel suo valore con l'acquisto di opzioni SP 500 (SPX) di chiamata. D'altra parte, se si ritiene che l'indice SP 500 è pronta a cadere, poi SPX opzioni put devono essere acquistati invece. L'esempio seguente raffigurano uno scenario in cui si compra un'opzione call SPX nei pressi di denaro in previsione di un aumento del livello dell'indice SP 500. Si noti che per amor simplicitys, i costi di transazione non sono stati inclusi nei calcoli. Esempio: Acquistare l'opzione SPX chiamata (una strategia rialzista) si osserva che l'attuale livello dell'indice SP 500 è 815,94. La SPX è basato sul valore totale del sottostante indice SP 500 e scambia quindi a 815,94. Un'opzione call SPX quasi mese con un prezzo di esercizio di 820 vicina è disponibile al prezzo di 54,40. Con un moltiplicatore del contratto di 100,00, il premio è necessario pagare per possedere l'opzione call è quindi 5,440.00. Partendo dal presupposto che dal giorno di scadenza dell'opzione, il livello del sottostante indice SP 500 è salito dal 15 al 938,33 e, corrispondentemente, il SPX è ora scambiato a 938,33 in quanto si basa sul valore totale del sottostante SP 500 Index. Con la SPX ora notevolmente più elevato del prezzo di esercizio dell'opzione, la vostra opzione call è ora in denaro. Esercitando l'opzione di chiamata, si riceverà un importo di liquidazione in denaro che viene calcolata utilizzando la seguente formula: Contanti Importo di Liquidazione (Differenza tra Index Settlement valore e il Prezzo di Esercizio) x contratto moltiplicatore Quindi riceverete (938,33-820,00) x 100 11,833.10 dall'esercizio dell'opzione. Dedotto il premio iniziale di 5,440.00 pagato per acquistare l'opzione call, il profitto netto della strategia di chiamata a lunga verrà a 6,393.10. Utile a Long SPX 820 Opzione Call Quando SP 500 a 938.33 proventi di esercizio dell'opzione In pratica, di solito non è necessario per esercitare l'opzione call indice per prendere profitto. Si può chiudere la posizione con la vendita dell'opzione call SPX nel mercato delle opzioni. Il ricavato della vendita dell'opzione deve includere anche tutte valore di tempo rimanente se c'è ancora qualche tempo prima l'opzione scade. Nell'esempio precedente, l'opzione di vendita viene eseguita il giorno di scadenza, non vi è praticamente alcun valore temporale partita. L'importo che verrà inviata tramite l'opzione di vendita SPX sarà ancora uguale al suo valore intrinseco. Limitata Downside Risk Un notevole vantaggio della lunga strategia di chiamata SP 500 è che la perdita massima possibile è limitata ed è pari all'importo pagato per l'acquisto dell'opzione call SPX. Supponiamo che l'indice SP 500 è sceso del 15, invece, spingendo la SPX fino a 693,55, che è ben al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione di 820. Ora, in questo scenario, non avrebbe alcun senso a tutti di esercitare l'opzione call in quanto si tradurrà in perdita supplementare. Per fortuna, siete in possesso di un contratto di opzione, e non di un contratto a termine, e quindi non si è obbligati a comunque. Si può solo lasciare che l'opzione scade senza valore e la vostra perdita totale sarà semplicemente il premio di opzione call di 5,440.00. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere. Con il forte aumento del valore del nostro dollaro rispetto alle altre valute, copertura contro le fluttuazioni di valuta è diventato fondi azionari popolari e molti americani e internazionali sono ora disponibili in sapori di valuta-neutral. Ci sono due scuole di pensiero su copertura valutaria. si sostiene che le fluttuazioni valutarie 8220cancel out8221 per un investitore a lungo termine e l'altro sostiene che le fluttuazioni valutarie hanno un impatto significativo sulle prestazioni equità e devono essere coperti via. Anche se si è convinti della necessità di una copertura dell'esposizione valutaria. vi è una ragione per pensare due volte prima di copertura: il costo. Let8217s prendono la iShares CDN S038P 500 Index Fund (XSP), che detiene il 500 Index iShares S038P (IVV) e copre l'esposizione di dollari USA per un MER extra di 0,15. A prima vista, sembra essere un piccolo prezzo da pagare per la copertura. Tuttavia, il MER doesn8217t in più sembra essere l'unica testa di copertura. Il costo totale della copertura si presenta nel tracking error. IVV ha registrato un rendimento totale del 15,78 e 5,3 rispettivamente nel 2006 e nel 2007 rispetto al rendimento complessivo da XSP di 14.06 e 3.01. In altre parole, XSP trainato IVV8217s tornano in dollari da 1,72 e 2,29 nel 2006 e 2007. Un altro esempio è la differenza di prestazioni tra il TD US Index (US) e-Series Fund (TDB952) e il TD Index Neutral Valuta statunitense ( TDB904). La versione a cambi costanti carica un MER extra di 0,15, ma il tracking error era 1,8 nel 2007 e 1,1 nel 2006. Poiché i vantaggi di copertura sono discutibili, ma i costi sono certi, può essere meglio attaccare con esposizione diretta ai mercati azionari esteri. Aggiornato il 26 ottobre 2010: Sia XSP e TDB904 ancora trainati loro controparti in dollari USA nel 2008. Dettagli in questo post: con copertura valutaria fondi eseguito male Sempre nel 2008 Il Fondo Indice EAFE con copertura valutaria (XIN) presenta anche grandi errori di inseguimento: Prestazioni del EAFE Fondo MSCI valuta-Neutro Questo articolo dispone di 44 commenti Questo è qualcosa che ho pensato a me stesso. In realtà, penso che forse ho anche guardato gli stessi numeri (simili) che you8217ve menzionati. Tuttavia, vorrei essere riluttanti ad attribuire gli errori di inseguimento avete notato specificamente alla copertura. Per esempio TD Indice degli Stati Uniti (US) e-Series Fund (TDB952) ha anche un tracking error di 0,5 (2007) e 1.06 (2006). Anche se ancora meno rispetto alla versione neutra valuta. Shouldn8217t si confrontano gli errori di tracciamento delle versioni prive di copertura e oggetto di copertura dello stesso fondo, tuttavia, coperture non hanno un costo. Francesco Chou ha alcune cose interessanti da dire sulla copertura nella sua ultima relazione annuale per il suo Chou RRSP e Chou Associates fondi (i fondi sono stati bruciati dalla crescita del CDN): 8220And ricordare, le valute di copertura viene fornito con un costabout 1 un anno. 8221 il secondo pensiero, credo ho frainteso i numeri e penso che l'errore è mio. I suoi confronti sembrano corrette. Mi rendo conto che la differenza didn8217t sconcertante nel monitoraggio degli errori fino a quando non indicò. XSP suona come un imbroglio. Il mio portafoglio è di circa 3 sfruttato. Prendo in prestito degli Stati Uniti per acquistare scorte degli Stati Uniti, la copertura in modo efficace una piccola parte della mia allocazione degli Stati Uniti. Secondo il seguente sito web, ci sono altre alternative alla copertura valutaria. Alcuni sono fondamentalmente liberi. Qualcuno di voi siepe via dei futures Si potrebbe anche coprire l'esposizione valutaria assumendo posizioni in posizioni lunghe o corte in ETF che replicano le principali valute, che potrebbe essere interessante se si can8217t scambi futures sui cambi. Ci sono un sacco che il commercio sui mercati degli Stati Uniti, come ad esempio FXE e FXC. Sono d'accordo con non di copertura, ma le forti oscillazioni della valuta canadese negli ultimi anni mi fa chiedere se qualche copertura è appropriato per qualcuno che è andato in pensione ed è in gran parte investito in azioni che investono attraverso un piano di gruppo, e fondi indicizzati da solo 2 principali attori canadesi erano disponibili a me attraverso la deduzione del libro paga. Quello offerto copertura valutaria negli Stati Uniti e gli indici internazionali, mentre l'altro no. I fondi performanti migliori sono stati dei fondi coperti negli ultimi 5 anni (non è una sorpresa davvero, data la forza del Can. Contro diverse valute internazionali). Il copertoncino per me era che tra le mie 2 scelte, i fondi oggetto di copertura in realtà aveva un MER inferiore. Questo non è in contraddizione CC, come il mio paragone non è mele-mele, solo una scelta tra 2 prodotti diversi. Sono d'accordo che il rischio di cambio tenderebbe a livello sé nel lungo termine, e isn8217t veramente necessario per l'investitore a lungo termine. Si avvicina e in anni di pensione, tuttavia, quando si vorrebbe davvero vedere alcuni buoni rendimenti su quel gruzzolo di considerevoli dimensioni, si wouldn8217t desidera trovare te stesso sul lato sbagliato della equazione e trovare rendimenti internazionali sconfitto dai tassi di cambio. In questa situazione, si potrebbe trovare se stessi lavorando una coppia supplementare di anni per compensare l'effetto. Poi di nuovo, si potrebbe beneficiare l'altro modo too8230that8217s il problema. guym: Ho letto il rapporto Francesco Chou attraverso Larry MacDonald8217s posta. Il costo di copertura di 1 un anno sembra essere circa la destra. Abbiamo don8217t abbiamo ancora dati sufficienti per fare una dichiarazione precisa sulla copertura perché molti dei fondi neutri valuta utilizzati come fondi RRSP che principalmente hanno acquistato strumenti derivati. FJ: Grazie per il link al sito di copertura. Non sono d'accordo con le opinioni author8217s perché don8217t che 1 anno è 8220cheap8221. Io personalmente don8217t fare siepe perché così facendo ora puzza di caccia prestazioni, IMO. Robillard: Vero. Ma mi chiedo quanto un tale programma di copertura sarebbe costato. Mike: I8217m non così sicuro e domanda I8217d se l'investitore in pensione ha un adeguato asset allocation. Partendo dal presupposto che le valute saranno sempre fine alla deriva di nuovo a qualche valutazione neutra, il rischio di cambio aggiunge la volatilità dei rendimenti senza cambiare l'annuale rendimento atteso (aritmetico). La volatilità Extra fa rendimenti inferiori aggravato nel lungo periodo, ma dubito che sia tanto quanto gli errori di tracciamento che i rapporti CC. Se I8217m ragione su questo, allora CC8217s conclusione che la maggior parte degli investitori sono meglio senza copertura valutaria è corretta. Una frazione di mia spesa è negli Stati Uniti comunque (viaggio di piacere e conferenze). Quindi, l'esposizione in dollari americani per una frazione del mio portafoglio è essenzialmente di copertura valutaria. L'ultima cosa di cui ho bisogno è di coprire questa parte torna a dollari canadesi. Ho sempre pensato che se la vostra asset allocation è stato quello di avere 25 a mercati degli Stati Uniti, che hanno significato 25 di valuta degli Stati Uniti pure. La copertura suona come inseguire le prestazioni in questo momento dato che il CAD ha fatto così bene contro il biglietto verde. Il fatto che molti di questi fondi neutri valutarie sono 8216new8217 sembra it8217s solo il modo le banche di cercare di vendere qualcosa di nuovo e caldo per i consumatori. Ho il sospetto che per gli investitori a lungo termine l'effetto valuta annullerà fuori per nessun guadagno o la perdita netta. Jordan: You8217re giusto che fondi in valuta-neutral generare distribuzioni imponibili alta (oggetto di un post la prossima settimana). Comunque, io dico wouldn8217t that8217s un buon motivo per investire in questi fondi, perché si può sempre vendere alcuni fondi per realizzare guadagni ogni volta che vuoi. Jordan: Credo che quello che I8217m arrivare a è che se le tasse sono la vostra considerazione, poi ci sono altri modi di realizzare reddito nelle mani del bambino. Per esempio, diciamo che si acquista TDB902 invece di TDB904 (supponendo che si sente la valuta neutrale versione isn8217t vale il costo extra). TDB904 rende distribuzioni più imponibili di TDB902 ma si ha la possibilità di vendere una parte del vostro TDB902 (ammesso che abbiate guadagni) alle aziende e la realizzazione di reddito imponibile. In questo modo ha il vantaggio di innescare un evento imponibile quando si sceglie di farlo. Le plusvalenze sono tassate nelle mani del bambino ed è possibile utilizzare questi guadagni per aumentare l'ACB. Il costo della copertura dipende da come la copertura è costituita. Prendendo posizioni lunghe o corte in contratti future, per una società o di un fondo di investimento ben dotato con un sacco di esposizione estera, non costa molto. Hanno semplicemente sborsare il margine iniziale con lo scambio e rabboccare il loro margine in caso di richieste di margini. Il contratto CME dollaro canadese si basa su un nozionale di 100.000 e il margine iniziale è US2565. Questo infatti isn8217t un costo. Quando il contratto è compensate fuori o si deposita, il qualsiasi valore viene lasciato nel conto di deposito viene restituito al proprietario contratto. Avanti di copertura è in genere a costo zero apparente, anche se le banche che offrono contratti a termine fanno il loro taglio sul bid-ask spread. Cash cambia solo le mani quando il contratto è risolta. In sostanza, i futures e contratti a termine non hanno costi reali connessi con la creazione della copertura. Opzioni di copertura è un'altra scelta anche se si tratta di costi reali. Il costo associato con le opzioni di copertura, andando a lungo sulle chiamate o mette, è il costo del contratto. I gestori dei fondi neutri valuta farla franca con la carica di una MER più alto, perché hanno anche bisogno di gestire la loro copertura valutaria. Se usano i futures currecy, la copertura deve essere rotolato sopra ogni tre mesi, perché future su valute depositano trimestrale. A seconda di come la copertura è istituito, il fondo può affrontare costi aggiuntivi, in particolare se si utilizza le opzioni, (anche se i fondi comuni di investimento sono in genere esclusi dalla negoziazione di opzioni). C'è anche il costo del tempo e lo sforzo che i gestori portano nella gestione e contabilità per la copertura. Quindi, c'è qualche giustificazione in quei MER superiori. Penso che avere un po 'di riconversione di dollari canadesi è una buona cosa. Ma come l'età, e si aspettano di spendere i vostri risparmi in Canada, si dovrebbe probabilmente cercare di ridurre l'esposizione e fare un po 'di copertura. Tuttavia, una formula layman8217s per questo è tutt'altro che ovvia. Con l'età, si dovrebbe essere lentamente muovendo in più sicuri investimenti meno volatili come le obbligazioni denominate in dollari canadesi comunque, quindi questo numero di esposizione valutaria come l'età può solo naturalmente lavorare per sé fuori. I8217d devono dare a questo altro pensiero. Ho appena scoperto il vostro sito web attraverso il Globe and Mail e I8217m trovandolo molto istruttivo e interessante. Ho una domanda di follow-up a guym8217s domanda alle 2:26 l'8 maggio: c'è una soluzione migliore rispetto al CDN coperto MSCI EAFE (XIN) Le azioni sono da mercati azionari in diversi paesi, quindi mi sembra che il fondo sarebbe necessariamente essere coperto in una valuta o in un altro. C'è qualche modo per ottenere un ritorno migliore rispetto all'acquisto di questo fondo in dollari canadesi Marina: EFA (iShares MSCI EAFE Fund Index) e VEA (Vanguard Europa Pacific Fund) sono entrambi gli ETF che il commercio come gli stock negli scambi degli Stati Uniti che a lungo termine buy - e-hold investitore deve prendere in considerazione. I8217ve scritto su di loro in precedenza: controllare la categoria ETF. 1. Molte istituzioni individualsfinancial riguarda coloro che copertura valutaria come si effettua una chiamata sui movimenti valutari. In realtà, è l'atto di non copertura che si sta effettuando una chiamata di valuta fx. In copertura, si sta rimuovendo l'impatto delle oscillazioni valutarie. Evitando di copertura, si è un partecipante a pieno titolo. 2. Questo può sembrare stupido, ma pensarci dopo lo si legge. Il motivo per cui molte istituzioni finanziarie don8217t rischio di cambio di copertura è che don8217t rischio di cambio di copertura. 3. Guardando più da vicino l'errore 8216tracking8217 di fondi TD8217s e-serie 952 e 904, una parte di questo può essere spiegato con la struttura dei prezzi dei futures FX. Nel corso del 2006 e del 2007, in generale, 3 mesi Buoni del Tesoro canadese erano inferiori Uniti Buoni del Tesoro da una media di 0,47. Così una, fondo SP500 Cdn perfettamente tracciati perfettamente coperto sarebbe sottoperformare un fondo americano SP500 da questo molto .47. Aggiungere al aggiuntiva .15 per il incrementale MER, e il tracking error scende da 1,8 e 1,1-1,18 e 0,48, rispettivamente. Infine, don8217t compro il arguement che i costi di copertura valutaria circa 1,0 all'anno. Questo è solo un out per chi ha bisogno di spiegare loro ragioni sul perché don8217t rischio di cambio di copertura, e, quindi, si sono esibiti male nel corso degli ultimi anni. Lance: copertura valuta ha i suoi sostenitori che sostengono che le oscillazioni valutarie potrebbero essere estreme e danneggiare seriamente i rendimenti. Possono avere un punto, ma I8217d categorizzare chi copertura in certi momenti e in altri come don8217t effettuare chiamate sui movimenti di denaro. I differenziali di interesse sono un costo di copertura. In realtà, gli economisti teorizzano che il movimento a lungo termine di valute flottante sono guidati dai differenziali di tasso di interesse. Se questo è il caso, il costo di copertura (portando il costo del differenziale dei tassi di interesse) viene neutralizzato dalle fluttuazioni di valuta per l'investitore a lungo termine. Posso facilmente vedere copertura costano 1 euro all'anno: bid-ask differenziale di tasso di interesse MER ulteriore diffusione dei contratti di cambio tasse in più sono acquisti fatture T ad alto rendimento in un'altra valuta conversione di dollari US. Come posso proteggere la mia auto da opzioni di acquisto sul dollaro nel caso in cui si apprezza contro questa valuta. Sto parlando di circa 4 un ritorno dei quarti sulla T-BillTrading il CBOE8217s SPX AM e PM stabilirono Opzioni Se avete bisogno di opzioni sul SampP 500 della serie CBOE8217s SPX è una delle soluzioni più popolari sul mercato. Il CBOE continua a migliorare questo prodotto con expirationsthe aggiuntivo ultimo dei quali l'aggiunta di opzioni in scadenza il lunedì pomeriggio Se haven8217t esaminato il CBOE8217s SPX. SPXW e opzioni SPXPM si shouldthey possono risparmiare denaro, migliorare i profitti, e di eliminare alcuni rischi. In primo luogo una questione di soldi, SPXSPXPMs sono: 10X la dimensione di opzioni spia, riducendo i costi di commissione se si sono negoziazione posizioni di quelle dimensioni. Il loro prezzo è di circa 10 volte l'opzione SPY equivalente. Se le opzioni SPX sono troppo grandi per la CBOE offre anche contratti XSP che sono circa le stesse dimensioni nozionale come opzioni SPX. Opzioni XSP hanno stesse caratteristiche di opzioni di SPX, ma tendono ad avere spread più ampi e non tanto di liquidità. Considerato passivo di sezione 1256 contratti in genere 60 dei vostri guadagni sono trattate come a lungo termine, indipendentemente da quanto tempo li tiene in contanti stabilì quindi non c'è alcuna necessità di chiudere un mestiere solo per eliminare il rischio di un'opzione da esercitare, o con scadenza il denaro e innescando un acquisto o di vendita del titolo. SPXSPXPMs riducono aggravamento perché: Eliminano il rischio pin. e tutti gli altri scenari in cui si finisce per titoli lunghi o brevi, quando le opzioni scadono in denaro che possono essere esercitate solo alla scadenza (stile europeo), quindi non c'è alcun rischio di assegnazione precoce sbilanciare una posizione di diffusione. Si don8217t hai preoccuparsi date ex-dividend attivazione assegnazioni. Per le opzioni SPXPM e SPXW non ci sono ritardi nella settlementthe prezzo di regolamento di SPX (SET ticker) possono talvolta essere ritardata di un'ora o più a causa degli squilibri di ordine ritardo negoziazione in alcuni titoli, la chiusura del mercato è intrinsecamente più ordinato. I8217ve scambiato opzioni SPXSPXWSPXPM per un po 'di tempo, e there8217ve stata qualche sorpresa, alcuni buoni, altri cattivi. Ci sono sette sapori di opzioni SPX: Lo standard AM opzioni che scadono la mattina del terzo Venerdì del mese (SPX) stabilirono. Questi sono scambiati piano e tendono ad avere relativamente ampi spread bidask. Il loro valore di scadenza è pubblicato sotto il ticker SET (SET per Yahoo Finanza). Sei PM stabilì sapori: il lunedì (nuovo), mercoledì e venerdì settimanali, alla fine del mese, il Quarterlys, e la versione PM della SPX (SPXPM) che si deposita Venerdì pomeriggio sul venerdì in cui l'AM stabilì opzioni scadono anche. I primi cinque presentarsi sotto la catena di opzione di SPX, ma la loro ticker è SPXW, le opzioni SPXPM hanno la loro propria catena. Le trimestrali sarà vincente le Weeklys e alla fine del mese, se cadono tutti nella stessa settimana. Le opzioni in scadenza PM utilizzano lo standard SampP 500 Venerdì vicino SPX (GSPC per Yahoo Finanza) come il loro valore di scadenza. Se si desidera insediamento Venerdì PM sulla settimana di scadenza mensile tradizionale è necessario utilizzare il simbolo SPXPM, per le altre settimane utilizzano SPX. attenzione dell'utente. L'incremento minimo sui prezzi, anche diffonde è 0.05 Vicino al denaro scioperi sono offerti a intervalli punto 5 (ad esempio 1795 1800), l'equivalente sulle opzioni SPY sarebbe 179,5 180. Questi intervalli di 5 punti di spread consentono di debito di credito stretti e una migliore risoluzione in ponendo posizioni. L'offerta spread su AM stabilì opzioni SPX tendono ad essere ampia, il PM si stabilì opzioni sono un po 'meglio. Per le opzioni SPX, una a metà strada ordine limite tra l'offerta e chiedere di solito riempire. Non utilizzare mai un mercato orderYou stanno lasciando i soldi sul tavolo. Questo è un settore in cui le opzioni SPY sono superiori. opzioni SPXSPXpm senza scadenza Compravendita 15 minuti dopo che il mercato regolare vicino Anche quando AM scadenza opzioni SPX sono scaduti, alcuni software broker8217s (ad esempio Schwab e Fidelity) non prenderà in considerazione le chiuse fino al successivo Lunedi. Questo è un problema se si dispone di una posizione di opzione del calendario in posizione con le opzioni scadute come la gamba corta. Un lavoro in giro per questo, al fine di chiudere in modo efficace la vostra posizione lunga è a rotolare fino a un colpo molto più alto. Questo richiede un po 'di margine, ma almeno si può coprire in modo efficace la vostra posizione. Trading Opzioni SPX in conti IRA possono avere alcune rughe. Schwab doesn8217t li sostengono affatto in conti IRA, essi sostengono problemi software. Fedeltà e OptionsXpress supporto spread verticali, ma OptionsXpress doesn8217t consentono spread di calendario. Related Posts